Índice de Movimento Direcional (DMI)
Desenvolvido por J. Welles Wilder.
Nas palavras de Wilder, "Movimento Direcional" é o conceito mais fascinante que estudei. Defini-lo é um pouco como perseguir o final do arco-íris. você pode ver, você sabe que está lá, mas quanto mais você se aproxima, mais esquivo ele se torna. Eu provavelmente gastei mais tempo estudando o movimento direcional do que qualquer outro conceito. Certamente, uma das minhas conquistas mais satisfatórias foi o dia em que consegui reduzir esse conceito a uma equação matemática absoluta. 1 & quot;
ADX de hoje = ADX vezes anteriores n-1 mais DX de hoje.
onde n = suavização (padrão 11)
A fórmula é bastante complexa, pois são necessários 11 cálculos separados para calcular o índice de movimento direcional (DX), mais um para calcular o índice médio de movimento direcional (ADX) e mais um para calcular a média do índice de movimento direcional (ADXR). Por fim, temos computadores para fazer o trabalho por nós. Wilder mede o movimento direcional (DM) baseado na faixa verdadeira (TR) dos preços de hoje em comparação com os preços de ontem, que são então acumulados para produzir movimento durante um certo período de tempo (ou seja, suavização). Ele então compara os dias (+ DI) com os dias inativos (-DI) que produzem DX. "Quanto mais direcional o movimento de uma mercadoria ou ação, maior será a diferença entre + DI e - DI." Como muitos indicadores técnicos, os dados brutos sobem e descem rápido demais para serem úteis. Wilder elimina o ruído através do uso de médias móveis. ADX é a média móvel exponencial de DX e ADXR é a média móvel exponencial de ADX.
A exibição do DMI pode ter até 4 componentes. + DI, - DI, ADX e ADXR. Todos os produtos do Trendsetter permitem que você visualize qualquer combinação dos componentes. Aqui, por exemplo, o ADX é, por si só, seguido pela exibição mais padrão do ADX com + DI e - DI.
1 J. Welles Wilder. Novos Conceitos em Sistemas de Negociação Técnica (p. 35) 1978.
Índice de Movimento Direcional Médio (ADX)
Descrição.
ADX significa Índice de Movimento Direcional Médio e pode ser usado para ajudar a medir a força geral de uma tendência. O indicador ADX é uma média de valores de faixa de preço em expansão. O ADX é um componente do sistema de movimento direcional desenvolvido por Welles Wilder. Este sistema tenta medir a força do movimento de preços na direção positiva e negativa usando os indicadores DMI + e DMI juntamente com o ADX.
Como este indicador funciona.
Wilder sugere que uma tendência forte está presente quando o ADX está acima de 25 e nenhuma tendência está presente quando abaixo de 20. Quando o ADX diminui de valores altos, a tendência pode estar terminando. Você pode querer fazer uma pesquisa adicional para determinar se fechar posições abertas é apropriado para você. Se o ADX estiver em declínio, pode ser uma indicação de que o mercado está se tornando menos direcional e a tendência atual está enfraquecendo. Você pode querer evitar a negociação de sistemas de tendência à medida que a tendência muda. Se depois de permanecer baixo por um longo período de tempo, o ADX aumenta em 4 ou 5 unidades, (por exemplo, de 15 a 20), pode estar dando um sinal para trocar a tendência atual. Se o ADX está subindo, o mercado está mostrando uma tendência de fortalecimento. O valor do ADX é proporcional ao declive da tendência. A inclinação da linha ADX é proporcional à aceleração do movimento do preço (mudança da inclinação da tendência). Se a tendência é uma inclinação constante, o valor ADX tende a se estabilizar.
Cálculo.
ADX é simplesmente a média, ou média, dos valores do DX durante o período especificado.
Indicadores Relacionados.
O DMI ajuda a determinar se uma segurança está tendendo e tenta medir a força da tendência.
A análise técnica se concentra na ação do mercado - especificamente, volume e preço. A análise técnica é apenas uma abordagem para analisar estoques. Ao considerar quais ações comprar ou vender, você deve usar a abordagem com a qual se sente mais à vontade. Como em todos os seus investimentos, você deve determinar se um investimento em qualquer título ou título específico é adequado para você com base nos seus objetivos de investimento, tolerância a risco e situação financeira. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros.
Índice Direcional Médio (ADX)
Índice.
Índice Direcional Médio (ADX)
Introdução.
O Índice Direcional Médio (ADX), o Indicador Direcional de Menos (-DI) e o Indicador Direcional Plus (+ DI) representam um grupo de indicadores de movimento direcional que formam um sistema de negociação desenvolvido por Welles Wilder. Embora Wilder tenha projetado seu Sistema de Movimentos Direcionais com as commodities e os preços diários em mente, esses indicadores também podem ser aplicados às ações.
Movimento direcional positivo e negativo formam a espinha dorsal do Sistema de Movimento Direcional. Wilder determinou o movimento direcional comparando a diferença entre duas mínimas consecutivas com a diferença entre suas respectivas máximas.
O indicador direcional Plus (+ DI) e o indicador direcional negativo (-DI) são derivados de médias suavizadas dessas diferenças e medem a direção da tendência ao longo do tempo. Esses dois indicadores são freqüentemente referidos coletivamente como o Indicador de Movimento Direcional (DMI).
O Índice Direcional Médio (ADX) é, por sua vez, derivado das médias suavizadas da diferença entre + DI e - DI, e mede a força da tendência (independentemente da direção) ao longo do tempo.
Usando esses três indicadores juntos, os grafistas podem determinar a direção e a força da tendência.
Wilder apresenta os indicadores de movimento direcional em seu livro de 1978, New Concepts in Technical Trading Systems. Este livro também inclui detalhes sobre o Average True Range (ATR), o sistema Parabolic SAR e o RSI. Apesar de ser desenvolvido antes da era do computador, os indicadores de Wilder são incrivelmente detalhados em seu cálculo e resistiram ao teste do tempo.
Cálculo.
O movimento direcional é calculado comparando a diferença entre duas mínimas consecutivas com a diferença entre suas respectivas máximas.
O movimento direcional é positivo (mais) quando a corrente alta menos a alta anterior é maior que a mínima anterior menos a mínima atual. Este assim chamado movimento direcional positivo (+ DM) é igual a alta atual menos a alta anterior, desde que seja positivo. Um valor negativo seria simplesmente inserido como zero.
O movimento direcional é negativo (menos) quando a baixa anterior menos a corrente baixa é maior que a alta atual menos a alta anterior. Este chamado movimento direcional negativo (-DM) é igual ao mínimo anterior menos o mínimo atual, desde que seja positivo. Um valor negativo seria simplesmente inserido como zero.
O gráfico acima mostra quatro exemplos de cálculo para movimento direcional. O primeiro emparelhamento mostra uma grande diferença positiva entre os valores máximos de um forte movimento direccional Plus (+ DM). O segundo emparelhamento mostra um dia externo com Movimentação Direcional Minúscula (-DM) obtendo a borda. O terceiro emparelhamento mostra uma grande diferença entre os pontos baixos para um Movimento Direcional Minus (-DM) forte. O emparelhamento final mostra um dia interno, o que equivale a nenhum movimento direcional (zero). Tanto o movimento direcional Plus (+ DM) quanto o movimento direcional negativo (-DM) são negativos e voltam a zero, então eles se anulam mutuamente. Todos os dias dentro terão zero movimento direcional.
Cálculo do indicador.
As etapas de cálculo para o Índice Direcional Médio (ADX), Indicador Direcional Plus (+ DI) e Indicador Direcional Inferior (-DI) são baseadas nos valores de Movimento Direcional Plus (+ DM) e Movimento Direcional Mínimo (-DM) calculados acima , bem como o intervalo médio verdadeiro. Versões suavizadas de + DM e - DM são divididas por uma versão suavizada do Intervalo Real Médio para refletir a magnitude real do movimento.
Nota: A faixa média real (ATR) não é descrita porque existe um artigo inteiro do ChartSchool para isso. Basicamente, o ATR é a versão de Wilder da faixa de negociação de dois períodos.
O exemplo de cálculo abaixo é baseado em uma configuração de indicador de 14 períodos, conforme recomendado pela Wilder.
Acima está um exemplo de planilha com todos os cálculos envolvidos. Há um intervalo de cálculo de 119 dias porque são necessários aproximadamente 150 períodos para absorver as técnicas de suavização. Os entusiastas de ADX / DMI podem clicar aqui para baixar esta planilha e ver os detalhes sangrentos. O gráfico abaixo mostra um exemplo de ADX com + DI e - DI usando o Nasdaq 100 ETF (QQQQ).
Técnicas de suavização da Wilder.
Como visto nos cálculos ADX, + DI e - DI, há muita suavização envolvida e é importante entender os efeitos. Por causa das técnicas de suavização da Wilder, pode levar cerca de 150 períodos de dados para obter valores reais de ADX. Wilder usa técnicas de suavização semelhantes com seus cálculos de RSI e Average True Range. Os valores de ADX que usam somente 30 períodos de dados históricos não corresponderão aos valores de ADX usando 150 períodos de dados históricos. Os valores de ADX com 150 dias ou mais de dados permanecerão consistentes.
A primeira técnica é usada para suavizar os valores de cada período + DM1, - DM1 e TR1 ao longo de 14 períodos. Como com uma média móvel exponencial, o cálculo tem que começar em algum lugar, então o primeiro valor é simplesmente a soma dos primeiros 14 períodos. Como mostrado abaixo, a suavização começa com o segundo cálculo de 14 períodos e continua por toda parte.
A segunda técnica é usada para suavizar o valor DX de cada período para terminar com o Índice Direcional Médio (ADX). Primeiro, calcule uma média para os primeiros 14 dias como ponto de partida. O segundo cálculo e os subsequentes usam a técnica de suavização abaixo:
Interpretação.
O Índice Direcional Médio (ADX) é usado para medir a força ou fraqueza de uma tendência, não a direção real. O movimento direcional é definido por + DI e - DI. Em geral, os bulls têm a vantagem quando + DI é maior que - DI, enquanto os bears têm a vantagem quando - DI é maior. Os cruzamentos desses indicadores direcionais podem ser combinados com o ADX para um sistema comercial completo.
Antes de olhar para alguns sinais com exemplos, tenha em mente que Wilder era um comerciante de commodities e moedas. Os exemplos em seus livros são baseados nesses instrumentos, não em ações. Isso não significa que seus indicadores não possam ser usados com ações. Algumas ações têm características de preço semelhantes às commodities, que tendem a ser mais voláteis com tendências curtas e fortes. Ações com baixa volatilidade podem não gerar sinais com base nos parâmetros da Wilder. Os cartistas provavelmente precisarão ajustar as configurações do indicador ou os parâmetros do sinal de acordo com as características da segurança.
Tendência de força.
Basicamente, o Índice Direcional Médio (ADX) pode ser usado para determinar se uma segurança está tendendo ou não. Essa determinação ajuda os comerciantes a escolher entre um sistema de acompanhamento de tendências ou um sistema que não segue uma tendência. Wilder sugere que uma forte tendência está presente quando o ADX está acima de 25 e nenhuma tendência está presente quando abaixo de 20. Parece haver uma zona cinza entre 20 e 25. Como observado acima, os grafistas podem precisar ajustar as configurações para aumentar a sensibilidade e sinais . O ADX também tem uma quantidade razoável de atraso devido a todas as técnicas de suavização. Muitos analistas técnicos usam 20 como o nível chave para o ADX.
O gráfico acima mostra Nordstrom (JWN) com a SMA de 50 dias e o índice direcional médio de 14 dias (ADX). O estoque passou de uma forte tendência de alta para uma forte tendência de baixa em abril-maio, mas o ADX permaneceu acima de 20, porque a forte tendência de alta rapidamente se transformou em uma forte tendência de baixa. Houve dois períodos de não-tendência como o estoque formado um fundo em fevereiro e agosto. Uma forte tendência surgiu após a baixa de agosto, quando a ADX movimentou acima de 20 e permaneceu acima de 20.
Direção de Tendência e Crossovers.
Wilder apresentou um sistema simples para negociação com esses indicadores de movimento direcional. O primeiro requisito é que o ADX esteja negociando acima de 25. Isso garante que os preços estejam em tendência. Muitos comerciantes, no entanto, usam 20 como o nível chave. Um sinal de compra ocorre quando o + DI cruza acima de - DI. Wilder baseou a parada inicial na baixa do dia do sinal. O sinal permanece em vigor enquanto este valor for baixo, mesmo se + DI cruzar abaixo de - DI. Espere que esse baixo seja penetrado antes de abandonar o sinal. Este sinal de alta é reforçado se / quando o ADX aparecer e a tendência se fortalecer. Uma vez que a tendência se desenvolva e se torne lucrativa, os traders terão que incorporar stop-loss e trailing stop caso a tendência continue. Um sinal de venda é acionado quando - DI cruza acima de + DI. A alta no dia do sinal de venda se torna o stop loss inicial.
O gráfico acima mostra a Medco Health Solutions com os três indicadores de movimento direcional. Observe que 20 é usado em vez de 25 para qualificar os sinais ADX. Uma configuração mais baixa significa mais sinais possíveis. As linhas pontilhadas verdes mostram os sinais de compra e as linhas pontilhadas vermelhas mostram os sinais de venda. As paradas iniciais de Wilder não foram incorporadas para focar nos sinais indicadores. Como o gráfico mostra claramente, há uma abundância de cruzamentos + DI e - DI. Alguns ocorrem com ADX acima de 20 para validar sinais. Outros ocorrem para invalidar sinais. Tal como acontece com a maioria desses sistemas, haverá serras, grandes sinais e sinais ruins. A chave, como sempre, é incorporar outros aspectos da análise técnica. Por exemplo, o primeiro grupo de whipsaws em setembro de 2009 ocorreu durante uma consolidação. Além disso, essa consolidação parecia uma bandeira, que é uma consolidação otimista que se forma após um adiantamento. Teria sido prudente ignorar os sinais de baixa com um padrão de continuação em alta tomando forma. O sinal de compra de junho de 2010 ocorreu perto de uma zona de resistência marcada por suporte quebrado e a zona de retração de 50-62%. Teria sido prudente ignorar um sinal de compra tão próximo dessa zona de resistência.
O gráfico acima mostra AT & T (T) com três sinais ao longo de um período de 12 meses. Esses três sinais foram muito bons, desde que os lucros fossem obtidos e que fossem usadas paradas finais. O SAR parabólico de Wilder poderia ter sido usado para definir um stop loss. Observe que não houve sinal de venda entre os sinais de compra de março e julho. Isso ocorre porque o ADX não estava acima de 20 quando - DI cruzou acima de + DI no final de abril.
Conclusões
Os cálculos dos indicadores do Sistema de Movimento Direcional são complexos, a interpretação é direta e a implementação bem-sucedida requer prática. Os cruzamentos + DI e - DI são bastante frequentes e os grafistas precisam filtrar esses sinais com análises complementares. Definir um requisito de ADX reduzirá os sinais, mas esse indicador suavizado tende a filtrar tantos sinais bons quanto ruins. Em outras palavras, os grafistas podem considerar mover o ADX para o segundo plano e focar nos Indicadores de Movimento Direcional (+ DI e - DI) para gerar sinais. Estes sinais de cruzamento serão semelhantes aos gerados usando os osciladores de momento. Portanto, os grafistas precisam procurar em outro lugar por ajuda de confirmação. Indicadores baseados em volume, análise básica de tendências e padrões gráficos podem ajudar a distinguir sinais de crossover fortes de sinais de crossover fracos. Por exemplo, os gráficos podem se concentrar em sinais de compra + DI quando a tendência maior estiver em alta e os sinais de venda em DI quando a tendência maior estiver em baixa.
Usando com o SharpCharts.
Os usuários do SharpCharts podem plotar estes três indicadores de movimento direcional selecionando Índice Direcional Médio (ADX) na lista suspensa do indicador. Por padrão, a linha ADX estará em preto, o indicador direcional Plus (+ DI) em verde e o indicador direcional negativo (-DI) em vermelho. Isso facilita a identificação de cruzamentos de indicadores direcionais. Embora o ADX possa ser plotado acima, abaixo ou atrás do gráfico de preços principal, recomenda-se plotar acima ou abaixo, porque há três linhas envolvidas. Uma linha horizontal pode ser adicionada para ajudar a identificar os movimentos do ADX. O exemplo do gráfico abaixo também mostra a SAR de 50 dias da SMA e Parabólica plotada por trás do gráfico de preço. A média móvel é usada para filtrar sinais. Apenas sinais de compra são usados quando negociados acima da média móvel de 50 dias. Uma vez iniciado, o SAR Parabólico pode ser usado para definir paradas. Clique aqui para um exemplo ao vivo de ADX.
Varreduras sugeridas.
Tendência de alta geral com + DI cruzando acima de - DI.
Essa verificação começa com ações com média de 100.000 ações por volume diário e um preço de fechamento médio acima de 10. Uma tendência de alta está presente ao negociar acima do SMA de 50 dias. Um sinal de compra é possível quando o ADX está acima de 20. Esse sinal se materializa quando o + DI se move acima de - DI.
Tendência de baixa geral com - DI Crossing acima de + DI.
Esta varredura começa com ações que têm uma média de 100.000 ações por volume diário e têm um preço médio de fechamento acima de 10. Uma tendência de baixa está presente ao negociar abaixo do SMA de 50 dias. Um sinal de venda é possível quando o ADX está acima de 20. Este sinal se materializa quando o - DI move acima de + DI.
Para obter mais detalhes sobre a sintaxe a ser usada nas varreduras do Directional Index, do Plus DI e do Minus DI, consulte nossa Referência do indicador de varredura no Centro de suporte.
Recursos adicionais.
Stocks & amp; Artigos de Revistas de Commodities.
Fevereiro de 1991 - Stocks & amp; Commodities V. 9: 3 (101-102)
Negociação da configuração.
Concentre-se na negociação da configuração.
Sistema de negociação simples usando ADX e DMI.
Os detalhes abaixo de um webinar da The Trading Zone / Chart Trading Patterns mostram um sistema de negociação simples usando ADX e DMI.
Intervalo, Tick, Volume ou Renko chart & # 8211; todos funcionarão para isto Este exemplo 4 Intervalo que significa que cada vela tem uma altura de 4 ticks Intervalo de Tradestação = 0,04 Usando 1 Intervalo de Intervalo Ninjatrader Faixa = 4 Para obter mais sinais diminua o valor do intervalo Para obter menos sinais, aumente o valor do intervalo Não use um gráfico minucioso.
ADX & # 8211; Padrão (14 períodos) Altere de Gráfico de linhas para Histograma para diferenciar os indicadores ao olhar rapidamente 3 Linhas horizontais no gráfico ADX 10, 20 e 40 DMI (DI +, DI-) (período padrão 14) Não use o indicador que tenha DMI, e ADX juntos & # 8211; adicione-os separadamente DI + Linha Verde DI - Linha Vermelha.
Como usar o ADX, Di + e Di-
Passo 1: Comece com a força da tendência. Se não houver nenhuma tendência, não negocie.
Como medir a tendência?
Colocando tudo junto.
Veja o gráfico ADX & # 8211; você vê movendo-se para 20 áreas Agora olhe para Di + cruzando a linha Diâmetro que é seu indicador de compra Agora assista ADX & # 8211; Olhe para sair quando cruzar acima de 40.
Os detalhes acima mostram uma estratégia de negociação simples usando ADX e DMI & # 8211; mas se você quiser levá-lo para o próximo nível, confira este vídeo gratuito do Chart Pattern Trading.
*** Trading envolve e não é adequado para todos. O desempenho passado nunca é indicativo de resultados futuros. Negocie a seu próprio risco**
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