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Negociação de opções exóticas wiley.
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22. Melhor e pior das opções.
Publicado online: 12 SET 2018.
Direitos autorais e actualizados; 2008 John Wiley & amp; Filhos Ltd.
Troca de opções exóticas.
Weert, F. d. (ed) (2018) Melhor e Opções das Opções, em Opções Exóticas de Negociação, John Wiley & amp; Sons, Inc., Hoboken, NJ, EUA. doi: 10.1002 / 9781119208730.ch22.
História da publicação.
Publicado on-line: 12 SEP 2018. Publicado em: 2 JAN 2018.
ISBN: 9780470517901
ISBN on-line: 9781119208730.
CAPÍTULO DAS FERRAMENTAS.
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opção de estoque; risco de correlação; preço das ações; opção de cesta; curta correlação
Este capítulo analisa as diferentes possibilidades existentes para entender os melhores e mais abrangentes aspectos das opções. A opção é melhor que o investidor recebe o ganho de estoque de melhor desempenho entre um número padrão de ações. O pior da opção é uma opção em que o investidor está muito tempo atrás. O preço de qualquer das melhores ou pior de um processo de formação é feito no processo de Monte Carlo. O principal risco de uma das melhores ou pior opção é a diferença entre os itens subjacentes que se baseia ou melhora nas opções. O risco de se pode ser derivado de uma opção de desempenho superior. "É importante entender o que são, em si mesmos, exóticos, mas é o produto que pode ser usado em diferentes classes de ações que tornam uma estrutura exótica.
Troca de opções exóticas.
Direitos autorais e actualizados; 2008 John Wiley & amp; Filhos Ltd.
Editor (es): Frans de Weert.
Publicado on-line: 12 SET 2018 12:23 EST.
ISBN: 9780470517901
ISBN on-line: 9781119208730.
Sobre este livro.
Escrito por um comerciante experiente e consultor, um Opções Exóticas Negociação da Frans de Weert oferece uma abordagem focada no risco para o preço de opções exóticas. Ao mesmo tempo, as ferramentas necessárias para explicar as opções exóticas, este livro servem como um manual para equipar o leitor como as opções de risco e risco como as opções exóticas mais comuns e mais complexas.
De Weert partida explicando os riscos associados à negociação de uma opção exótica de desvalorização através de uma análise detalhada da economia real e dos gráficos em vez de apenas indicar como fórmulas matemáticas. O livro limita o uso da matemática para ensinar as opções exóticas de uma perspectiva econômica e de risco para o meio de vida real ao tirar uma vantagem das fórmulas de preços matemáticos.
A lista de opções, as opções digitais, as opções de barreira, os cliques, as opções de desempenho e as diferenças de trabalho, os recursos básicos, os recursos, as estratégias e os recursos de uma série completa de cada aspecto. opção exótica. O livro também discute, em suas aulas, exóticas incorporadas, conversíveis, reversíveis, conversíveis, conversíveis, reversíveis e em pó, e autocalláveis, e mostra o raciocínio por sua estrutura e riscos. associados.
Para o caso exótico, o autor deixa claro que existe uma demanda de investidor; this is the risk and risk the risk real rates; ... evita a exposição de vega ou gama embutida na opção exótica e discute um fundo distorcido.
Ao contrário, as opções práticas e necessárias para o processamento de opções exóticas, o Opções exóticas de negociação, remoção de uma opção completa de opções exóticas para o operador Cada aspecto de cada opção exótica, utilizando uma ferramenta utilizável para lidar com opções exóticas na prática.
& quot; Embora as opções exóticas não sejam ampliadas nas finanças, a cobertura tradicionalmente é oferecida por muitos textos é muito alta ou excessivamente matemática. O texto excecional de De Weert enche essa lacuna de forma soberba. This study is a text method for an organism exporters and including numerosa samples for illustrar O livro é um único exercício que permite encontrar um equilíbrio entre a teoria eo exercício comercial real. "Você pode ter uma palavra em excesso para descrever o livro como uma leitura obrigatória". & quot;
-Neil Schofield, Consultor de Treinamento e Autor de Derivados de Mercadorias: Mercados e Aplicações.
& quot; Negociação de Opções Exóticas faz um excelente trabalho ao fornecer uma visão sucinta e exaustiva das opções exóticas. A vantagem deste livro é explicitar opções exóticas de uma perspectiva de risco e econômica e um link claro para o lucro real e como fórmulas de preços. Em suma, é necessário obter as informações necessárias sobre as opções exóticas e começar a comercializar as formas de renda. & quot;
Troca de opções exóticas.
De Weert partida explicando os riscos associados à negociação de uma opção exótica de desvalorização através de uma análise detalhada da economia real e dos gráficos em vez de apenas indicar como fórmulas matemáticas. O livro limita o uso da matemática para ensinar as opções exóticas de uma perspectiva econômica e de risco para o meio de vida real ao tirar uma vantagem das fórmulas de preços matemáticos.
A lista de opções, as opções digitais, as opções de barreira, os cliques, as opções de desempenho e as diferenças de trabalho, os recursos básicos, os recursos, as estratégias e os recursos de uma série completa de cada aspecto. opção exótica. O livro também discute, com um número variável de aplicações, como conversíveis, reversíveis, conversíveis, conversíveis, reversíveis e em pó, e autocalláveis, e mostra o raciocínio por sua estrutura e seus riscos. associados.
Para o caso exótico, o autor deixa claro que existe uma demanda de investidor; this is the risk and risk the risk real rates; ... evita a exposição de vega ou gama embutida na opção exótica e discute um fundo distorcido.
Ao contrário, as opções práticas e necessárias para o processamento de opções exóticas, o Opções exóticas de negociação, remoção de uma opção completa de opções exóticas para o operador Cada aspecto de cada opção exótica, utilizando uma ferramenta utilizável para lidar com opções exóticas na prática.
"O que é que é uma opção tradicional de muitas opções exóticas?" e numerios exemplos para ilustrar os princípios como os princípios de um determinado tipo de regra para o exercício de um determinado tipo de negócio como uma obrigação comercial, qualquer leitor que não esteja seguro desapontado. "
-Neil Schofield, Consultor de Treinamento e Autor de Derivados de Mercadorias: Mercados e Aplicações.
"Exotic Options Trading faz um excelente trabalho ao fornecer uma visão sucinta e exaustiva das opções exóticas. A vantagem deste livro é explicar as opções exóticas de uma perspectiva de risco e econômico e um link claro para o lucro real e como fórmulas de preços. Em suma, é necessário obter informações sobre as opções exóticas e começar a comercializar as formas de renda. "
Opções Exóticas e Híbridos: Um Guia para Estruturação, Preços e Negociação.
Mohamed Bouzoubaa, Adel Osseiran.
Descrição.
Opções Exóticas e Híbridos é um guia prático para a estruturação, precificação e cobertura de opções exóticas complexas e derivativos híbridos que servirão aos leitores durante a recente crise, o caminho para a recuperação, o próximo mercado em alta e além. Escrito por profissionais experientes, centra-se nas três partes principais da vida de um derivado: a estruturação de um produto, o seu preço e a sua cobertura.
Dividido em quatro partes, o livro abrange uma infinidade de estruturas, abrangendo muitos dos produtos mais atualizados e promissores de derivativos de ações exóticas e notas estruturadas para derivativos híbridos e estratégias dinâmicas. Com base em um cenário realista do coração do negócio, dentro de uma operação de derivativos, as discussões práticas e intuitivas desses aspectos tornam esses conceitos exóticos realmente acessíveis.
Adoção de negócios reais são examinados em detalhe, e todos os numerosos exemplos são cuidadosamente selecionados, de modo a destacar aspectos interessantes e significativos do negócio. A introdução de estruturas de pagamento é acompanhada de análise de cenário, diagramas e folhas de termos de amostra realistas. Os leitores aprendem a identificar onde estão os riscos para preparar o caminho para uma boa avaliação e proteção de tais produtos. Há também perguntas e discussões paralelas dispersas no texto, cada uma explorada para ilustrar um ou mais conceitos do contexto em que são definidos.
As aplicações, os pontos fortes e as limitações de vários modelos são destacados, em relevância para os produtos e seus riscos, em vez das implementações do modelo. Os modelos são desmistificados em seções dedicadas separadamente, mas suas implicações são mencionadas em todo o livro de uma maneira intuitiva e não matemática.
Ao discutir opções exóticas e híbridos em um ambiente prático, não-matemático e altamente intuitivo, este livro explodirá com a incompreensão de derivativos exóticos, permitindo que os profissionais entendam e estruturem corretamente, protejam e protejam os produtos de forma eficaz e se mantenham firmes livro único em sua classe para fazer estes "exóticos & # 8221; conceitos verdadeiramente acessíveis.
Sobre o autor.
ADEL OSSEIRAN é um matemático por formação. Seu trabalho como praticante financeiro em precificação de derivativos inclui trabalhar em cargos de front office como analista quantitativo e como estruturador de derivativos em Londres. Ele estudou Matemática na Universidade de Oxford e doutorado em Matemática Financeira no Imperial College London.
Permissões.
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Negociação de Opções Exóticas.
Descrição.
De Weert começa explicando os riscos associados ao comércio de uma opção exótica antes de dissecar esses riscos através de uma análise detalhada da economia atual e dos gregos, em vez de apenas declarar as fórmulas matemáticas. O livro limita o uso da matemática para explicar opções exóticas de uma perspectiva econômica e de risco por meio de exemplos da vida real que levam a uma interpretação prática das fórmulas matemáticas de precificação.
O livro aborda opções convencionais, opções digitais, opções de barreira, clichés, opções quanto, opções de outperformance e swaps de variância e explica conceitos difíceis em termos simples, com uma abordagem prática que dá ao leitor uma compreensão completa de cada aspecto de cada opção exótica. O livro também discute notas estruturadas com opções exóticas nelas incorporadas, como conversíveis reversíveis, conversíveis reversíveis e autocábeis selecionáveis e colocáveis e mostra a lógica por trás dessas estruturas e seus riscos associados.
Para cada opção exótica, o autor deixa claro por que há demanda do investidor; explica onde estão os riscos e como isso afeta o preço real; mostra como proteger melhor qualquer exposição vega ou gama incorporada na opção exótica e discute a exposição da distorção.
Ao explicar as implicações práticas para cada opção exótica e como ela afeta o preço, além das derivações e ferramentas matemáticas necessárias para precificar as opções exóticas, o Exotic Options Trading elimina a mística que envolve as opções exóticas para dar ao leitor uma compreensão completa de cada aspecto de cada opção exótica, criando uma ferramenta útil para lidar com opções exóticas na prática.
& # 8220; Embora as opções exóticas não sejam um assunto novo nas finanças, a cobertura tradicionalmente oferecida por muitos textos é de alto nível ou excessivamente matemática. O texto excepcional de De Weert preenche esta lacuna de forma soberba. É um tratamento rigoroso de várias estruturas exóticas e inclui numerosos exemplos para ilustrar claramente os princípios. O que torna este livro único é que ele consegue atingir um equilíbrio fantástico entre a teoria e a prática real de negociação. Embora possa ser uma frase demasiado usada para descrever este livro como leitura obrigatória, posso garantir a qualquer leitor que não ficarão desapontados. & # 8221;
Neil Schofield, Consultor de Treinamento e autor de Derivativos de Commodities: Mercados e Aplicações.
A Exotic Options Trading faz um excelente trabalho ao fornecer uma visão geral sucinta e exaustiva das opções exóticas. A vantagem real deste livro é que ele explica opções exóticas de uma perspectiva econômica e de risco e fornece uma ligação clara com as fórmulas reais de lucro e precificação. Em suma, uma leitura obrigatória para quem quer obter insights profundos sobre opções exóticas e começar a negociá-las de maneira lucrativa. & # 8221;
Sobre o autor.
FRANS DE WEERT é matemático por formação. Depois de obter seu mestrado em Matemática, especializando-se em teoria da probabilidade e matemática financeira na Universidade de Utrecht, ele passou a fazer um grau de pesquisa, M. Phil, em teoria da probabilidade na Universidade de Manchester.
Depois de sua carreira acadêmica, ele começou a trabalhar como trader do Barclays Capital em Londres. Nessa função, ele ganhou experiência em negociar muitos produtos derivativos diferentes em ações européias e americanas. Depois de dois anos e meio em Londres, mudou-se para Nova York para começar a negociar derivativos tanto em underlings latino-americanos quanto americanos.
Atualmente, Frans trabalha como consultor de estratégia na Booz Allen Hamilton e mora em Amsterdã, na Holanda.
Permissões.
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2 Opções Convencionais, Forwards e Gregos.
2.1 Opções de Call e Put e Forwards.
2.2 Preços de chamadas e colocações.
2.3 Volatilidade Implícita.
2.4 Determinando o Golpe do Avanço.
2.5 Precificação das Opções de Ações, Incluindo Dividendos.
2.6 Opções de Preços em Termos do Forward.
2.7 Paridade de Put-Call.
2.9 Cobertura Dinâmica.
2.13 Derivativos de Ordem Superior como Vanna e Vomma.
2.14 Exposição de Taxa de Juros da Opção em Termos de Financiamento do Hedge Delta.
3 Lucro em Gama e Relação com Theta.
4 Delta Cash e Gamma Cash.
4.1 Exemplo de caixa Delta e Gama.
5.1 Razões para Volatilidade Realizada Mais Elevada nos Mercados em Queda.
5,2 Skew Through Time: & # 8216; A estrutura do termo de Skew & # 8217;
5.3 Inclinação e seu efeito no Delta.
5.4 Inclinação em FX versus Skew em Equity: & # 8216; Smile versus Downward Sloping & # 8217;
5.5 Opções de Preços Usando a Curva de Inclinação.
6 estratégias de opção simples.
7 Processos de Monte Carlo.
7.1 Princípio do Processo de Monte Carlo.
7.2 Árvore Binomial versus Processo de Monte Carlo.
7.3 Exemplo de árvore binomial.
7.4 O funcionamento do processo de Monte Carlo.
8 Opção de escolha.
8.1 Exemplo de precificação Opção simples de escolha.
8.2 Fundamentação por trás das Estratégias de Opção do Seletor.
9 Opções Digitais.
9.1 Escolhendo os Strikes.
9.2 A chamada distribuída como proxy para o digital.
9.3 Largura do Spread de Chamada versus Alinhamento.
10 opções de barreira.
10.1 Opção de Venda Down-and-In.
10.2 Mudança do Delta sobre a Barreira para uma Opção de Venda Down-and-In.
10.3 Fatores que Influenciam a Magnitude da Mudança de Barreira.
10.4 Delta Impacto de uma Mudança de Barreira.
10.5 Situações para Comprar Ações no Caso de uma Violação de Barreira de um Longo Down-and-In Put.
10.6 Call Up-and-Out.
10.7 Opção de Call Up-and-Out com desconto.
10.8 Opção de chamada para cima e fora da exposição Vega.
10.9 Put Up-and-Out.
10,10 Paridade Barreira.
10.11 Barreira somente na maturidade.
10.12 Opções de inclinação e barreira.
10.13 Barreiras duplas.
11 Opções de início de encaminhamento.
11.1 Forwarding e Opção Regular Comparados.
11.2 Cobertura do Delta de Inclinação da Opção de Partida para a Frente.
11.3 A opção de início de encaminhamento e a estrutura de termo de desvio.
11.4 Analytical Short Skew, mas dinamicamente sem exposição skew.
11.5 Encaminhar Gregos Iniciais.
12 opções de escada.
12.1 Exemplo de Opção de Escada.
12.2 Preços da Opção Ladder.
13 opções de lookback.
13.1 Precificação e perfil de gama de opções de lookback de strike fixo.
13.2 Precificação e risco de uma opção de lookback de ataque flutuante.
14.1 A opção de catraca.
14.2 Riscos de uma opção de catraca.
15 conversíveis reversíveis.
15.1 Exemplo de Reversível Reversível.
15.2 Preços do Conversível Reversível Knock-in.
15.3 Condições de mercado para cupons mais atrativos.
15.4 Cobertura do reversível.
16.1 Exemplo de Conversível Inverso Autocível.
16.2 Fixando o preço do Autocallable.
16.3 Preços Autocallable sem Cupom Condicional.
16.4 Correlação de Juros / Equidade dentro do Autocallable.
17 Conversível e reversível reversível.
17.1 Precificação do conversível reversível
17.2 Fixando o preço do Convertible reversível de mesa reversível.
18 opções asiáticas.
18.1 Determinando o preço da opção Geometric Asian Out.
18.2 Fixando o preço da opção de saída asiática aritmética.
18.3 Delta protegendo a opção de saída asiática aritmética.
18.4 Vega, Gama e Teta da Opção de Saída Asiática Aritmética.
18.5 Delta protegendo o asiático em opção.
18,6 Asiático em frente.
18.7 Fixando o preço do asiático no Forward.
18,8 Asiáticos em Avançar com Rescisão Antecipada Facultativa.
19 opções quanto.
19.1 Precificação e Correlação Risco da Opção.
19.2 Cobertura de Exposição FX na Opção Quanto.
20 Opções Compostas.
20.1 Um exemplo da opção composta.
20.2 Cobertura de Exposição FX na Opção Composta.
21 Opções de Outperformance.
21.1 Exemplo de uma Opção Outperformance.
21.2 Opção Outperformance Descrita como uma Opção Composta.
21.3 Posição de Correlação da Opção Outperformance.
21.4 Cobertura de Opções de Outperformance.
22 Melhor de e Maior de Opções.
22.1 Risco de Correlação para o Melhor da Opção.
22.2 Risco de Correlação para o Pior da Opção.
23 Swaps de Variância.
23.1 Exemplo de retorno de swap de variância.
23.2 Replicando o Swap de Variância com Opções.
23.3 Gregos do Swap de Variância.
23.4 Mistério da Gama Sem Delta.
23.5 Volatilidade de Variância Realizada versus Desvio Padrão.
23.6 Evento Risco de um Swap de Variância versus uma Opção Única.
23.7 Relação entre exposição de Vega e variação nocional.
23,9 Convexidade Vega.
24.1 Opções de cesta de preços.
24.2 Volatilidade da cesta derivada de seus constituintes.
24.3 Dispersão de Negociação.
24.4 Citando Dispersão em Termos de Correlação.
24.5 Dispersão Significa Negociação de uma Combinação de Volatilidade e Correlação.
24,6 Razão & # 8217; d Dispersão de Vega.
24.7 Posição Delta Inclinada Embutida em Dispersão.
25 Estruturas Financeiras de Engenharia.
25.1 Produtos Garantidos por Capital.
25.2 Condições de mercado atraentes para produtos garantidos por capital.
25.3 Produtos de Exposição para o Investidor Cauteloso.
25.4 Produtos alavancados para o investidor em busca de risco.
Apêndice A Variação de Opção Composta e Opção de Outperformance.
Negociação de Opções Exóticas (The Wiley Finance Series)
Detalhes do produto.
Negociação de opções exóticas.
Embora as opções exóticas não sejam um assunto novo nas finanças, a cobertura tradicionalmente oferecida por muitos textos é de alto nível ou excessivamente matemática. O texto excepcional de Weert preenche esta lacuna de forma soberba. É um tratamento rigoroso de várias estruturas exóticas e inclui numerosos exemplos para ilustrar claramente os princípios. O que torna este livro único é que ele consegue atingir um equilíbrio fantástico entre a teoria e a prática real de negociação. Embora possa ser uma frase demasiado usada para descrever este livro como leitura obrigatória, posso garantir a qualquer leitor que não ficarão desapontados. & Acirc; €
& acirc; € ”Neil Schofield, Consultor de Treinamento e autor de Derivativos de Commodities: Mercados e Aplicações.
& acirc; € Exotic Options Trading faz um excelente trabalho em fornecer uma visão geral sucinta e exaustiva de opções exóticas. A vantagem real deste livro é que ele explica opções exóticas de uma perspectiva econômica e de risco e fornece uma ligação clara com as fórmulas reais de lucro e precificação. Em suma, uma leitura obrigatória para qualquer pessoa que queira obter insights profundos sobre opções exóticas e começar a negociá-las com lucro. & Acirc; €
Negociação de opções exóticas.
Escrito por um trader e consultor experiente, o Exotic Options Trading da Frans de Weert & acirc oferece uma abordagem focada no risco para o preço de opções exóticas. Ao dar aos leitores as ferramentas necessárias para entender as opções exóticas, este livro serve como um manual para equipar o leitor com as habilidades de precificar e arriscar gerenciar as opções exóticas mais comuns e mais complexas.
De Weert começa explicando os riscos associados ao comércio de uma opção exótica antes de dissecar esses riscos através de uma análise detalhada da economia atual e dos gregos, em vez de apenas declarar as fórmulas matemáticas. O livro limita o uso da matemática para explicar opções exóticas de uma perspectiva econômica e de risco por meio de exemplos da vida real que levam a uma interpretação prática das fórmulas matemáticas de precificação.
O livro aborda opções convencionais, opções digitais, opções de barreira, clichés, opções quanto, opções de outperformance e swaps de variância e explica conceitos difíceis em termos simples, com uma abordagem prática que dá ao leitor uma compreensão completa de cada aspecto de cada opção exótica. O livro também discute notas estruturadas com opções exóticas nelas incorporadas, como conversíveis reversíveis, conversíveis reversíveis e autocábeis selecionáveis e colocáveis e mostra a lógica por trás dessas estruturas e seus riscos associados.
Para cada opção exótica, o autor deixa claro por que há demanda do investidor; explica onde estão os riscos e como isso afeta o preço real; mostra como proteger melhor qualquer exposição vega ou gama incorporada na opção exótica e discute a exposição da distorção.
Ao explicar as implicações práticas para cada opção exótica e como ela afeta o preço, além das derivações e ferramentas matemáticas necessárias para precificar as opções exóticas, o Exotic Options Trading elimina a mística que envolve as opções exóticas para dar ao leitor uma compreensão completa de cada aspecto de cada opção exótica, criando uma ferramenta útil para lidar com opções exóticas na prática.
Negociação de Opções Exóticas.
* Informações sobre preços e impostos.
Produto não disponível para compra.
Descrição.
De Weert começa explicando os riscos associados ao comércio de uma opção exótica antes de dissecar esses riscos através de uma análise detalhada da economia atual e dos gregos, em vez de apenas declarar as fórmulas matemáticas. O livro limita o uso da matemática para explicar opções exóticas de uma perspectiva econômica e de risco por meio de exemplos da vida real que levam a uma interpretação prática das fórmulas matemáticas de precificação.
O livro aborda opções convencionais, opções digitais, opções de barreira, clichés, opções quanto, opções de outperformance e swaps de variância e explica conceitos difíceis em termos simples, com uma abordagem prática que dá ao leitor uma compreensão completa de cada aspecto de cada opção exótica. O livro também discute notas estruturadas com opções exóticas nelas incorporadas, como conversíveis reversíveis, conversíveis reversíveis e autocábeis selecionáveis e colocáveis e mostra a lógica por trás dessas estruturas e seus riscos associados.
Para cada opção exótica, o autor deixa claro por que há demanda do investidor; explica onde estão os riscos e como isso afeta o preço real; mostra como proteger melhor qualquer exposição vega ou gama incorporada na opção exótica e discute a exposição da distorção.
Ao explicar as implicações práticas para cada opção exótica e como ela afeta o preço, além das derivações e ferramentas matemáticas necessárias para precificar as opções exóticas, o Exotic Options Trading elimina a mística que envolve as opções exóticas para dar ao leitor uma compreensão completa de cada aspecto de cada opção exótica, criando uma ferramenta útil para lidar com opções exóticas na prática.
& # 8220; Embora as opções exóticas não sejam um assunto novo nas finanças, a cobertura tradicionalmente oferecida por muitos textos é de alto nível ou excessivamente matemática. O texto excepcional de De Weert preenche esta lacuna de forma soberba. É um tratamento rigoroso de várias estruturas exóticas e inclui numerosos exemplos para ilustrar claramente os princípios. O que torna este livro único é que ele consegue atingir um equilíbrio fantástico entre a teoria e a prática real de negociação. Embora possa ser uma frase demasiado usada para descrever este livro como leitura obrigatória, posso garantir a qualquer leitor que não ficarão desapontados. & # 8221;
Neil Schofield, Consultor de Treinamento e autor de Derivativos de Commodities: Mercados e Aplicações.
A Exotic Options Trading faz um excelente trabalho ao fornecer uma visão geral sucinta e exaustiva das opções exóticas. A vantagem real deste livro é que ele explica opções exóticas de uma perspectiva econômica e de risco e fornece uma ligação clara com as fórmulas reais de lucro e precificação. Em suma, uma leitura obrigatória para quem quer obter insights profundos sobre opções exóticas e começar a negociá-las de maneira lucrativa. & # 8221;
Sobre o autor.
FRANS DE WEERT é matemático por formação. Depois de obter seu mestrado em Matemática, especializando-se em teoria da probabilidade e matemática financeira na Universidade de Utrecht, ele passou a fazer um grau de pesquisa, M. Phil, em teoria da probabilidade na Universidade de Manchester.
Depois de sua carreira acadêmica, ele começou a trabalhar como trader do Barclays Capital em Londres. Nessa função, ele ganhou experiência em negociar muitos produtos derivativos diferentes em ações européias e americanas. Depois de dois anos e meio em Londres, mudou-se para Nova York para começar a negociar derivativos tanto em underlings latino-americanos quanto americanos.
Atualmente, Frans trabalha como consultor de estratégia na Booz Allen Hamilton e mora em Amsterdã, na Holanda.
Permissões.
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2 Opções Convencionais, Forwards e Gregos.
2.1 Opções de Call e Put e Forwards.
2.2 Preços de chamadas e colocações.
2.3 Volatilidade Implícita.
2.4 Determinando o Golpe do Avanço.
2.5 Precificação das Opções de Ações, Incluindo Dividendos.
2.6 Opções de Preços em Termos do Forward.
2.7 Paridade de Put-Call.
2.9 Cobertura Dinâmica.
2.13 Derivativos de Ordem Superior como Vanna e Vomma.
2.14 Exposição de Taxa de Juros da Opção em Termos de Financiamento do Hedge Delta.
3 Lucro em Gama e Relação com Theta.
4 Delta Cash e Gamma Cash.
4.1 Exemplo de caixa Delta e Gama.
5.1 Razões para Volatilidade Realizada Mais Elevada nos Mercados em Queda.
5,2 Skew Through Time: & # 8216; A estrutura do termo de Skew & # 8217;
5.3 Inclinação e seu efeito no Delta.
5.4 Inclinação em FX versus Skew em Equity: & # 8216; Smile versus Downward Sloping & # 8217;
5.5 Opções de Preços Usando a Curva de Inclinação.
6 estratégias de opção simples.
7 Processos de Monte Carlo.
7.1 Princípio do Processo de Monte Carlo.
7.2 Árvore Binomial versus Processo de Monte Carlo.
7.3 Exemplo de árvore binomial.
7.4 O funcionamento do processo de Monte Carlo.
8 Opção de escolha.
8.1 Exemplo de precificação Opção simples de escolha.
8.2 Fundamentação por trás das Estratégias de Opção do Seletor.
9 Opções Digitais.
9.1 Escolhendo os Strikes.
9.2 A chamada distribuída como proxy para o digital.
9.3 Largura do Spread de Chamada versus Alinhamento.
10 opções de barreira.
10.1 Opção de Venda Down-and-In.
10.2 Mudança do Delta sobre a Barreira para uma Opção de Venda Down-and-In.
10.3 Fatores que Influenciam a Magnitude da Mudança de Barreira.
10.4 Delta Impacto de uma Mudança de Barreira.
10.5 Situações para Comprar Ações no Caso de uma Violação de Barreira de um Longo Down-and-In Put.
10.6 Call Up-and-Out.
10.7 Opção de Call Up-and-Out com desconto.
10.8 Opção de chamada para cima e fora da exposição Vega.
10.9 Put Up-and-Out.
10,10 Paridade Barreira.
10.11 Barreira somente na maturidade.
10.12 Opções de inclinação e barreira.
10.13 Barreiras duplas.
11 Opções de início de encaminhamento.
11.1 Forwarding e Opção Regular Comparados.
11.2 Cobertura do Delta de Inclinação da Opção de Partida para a Frente.
11.3 A opção de início de encaminhamento e a estrutura de termo de desvio.
11.4 Analytical Short Skew, mas dinamicamente sem exposição skew.
11.5 Encaminhar Gregos Iniciais.
12 opções de escada.
12.1 Exemplo de Opção de Escada.
12.2 Preços da Opção Ladder.
13 opções de lookback.
13.1 Precificação e perfil de gama de opções de lookback de strike fixo.
13.2 Precificação e risco de uma opção de lookback de ataque flutuante.
14.1 A opção de catraca.
14.2 Riscos de uma opção de catraca.
15 conversíveis reversíveis.
15.1 Exemplo de Reversível Reversível.
15.2 Preços do Conversível Reversível Knock-in.
15.3 Condições de mercado para cupons mais atrativos.
15.4 Cobertura do reversível.
16.1 Exemplo de Conversível Inverso Autocível.
16.2 Fixando o preço do Autocallable.
16.3 Preços Autocallable sem Cupom Condicional.
16.4 Correlação de Juros / Equidade dentro do Autocallable.
17 Conversível e reversível reversível.
17.1 Precificação do conversível reversível
17.2 Fixando o preço do Convertible reversível de mesa reversível.
18 opções asiáticas.
18.1 Determinando o preço da opção Geometric Asian Out.
18.2 Fixando o preço da opção de saída asiática aritmética.
18.3 Delta protegendo a opção de saída asiática aritmética.
18.4 Vega, Gama e Teta da Opção de Saída Asiática Aritmética.
18.5 Delta protegendo o asiático em opção.
18,6 Asiático em frente.
18.7 Fixando o preço do asiático no Forward.
18,8 Asiáticos em Avançar com Rescisão Antecipada Facultativa.
19 opções quanto.
19.1 Precificação e Correlação Risco da Opção.
19.2 Cobertura de Exposição FX na Opção Quanto.
20 Opções Compostas.
20.1 Um exemplo da opção composta.
20.2 Cobertura de Exposição FX na Opção Composta.
21 Opções de Outperformance.
21.1 Exemplo de uma Opção Outperformance.
21.2 Opção Outperformance Descrita como uma Opção Composta.
21.3 Posição de Correlação da Opção Outperformance.
21.4 Cobertura de Opções de Outperformance.
22 Melhor de e Maior de Opções.
22.1 Risco de Correlação para o Melhor da Opção.
22.2 Risco de Correlação para o Pior da Opção.
23 Swaps de Variância.
23.1 Exemplo de retorno de swap de variância.
23.2 Replicando o Swap de Variância com Opções.
23.3 Gregos do Swap de Variância.
23.4 Mistério da Gama Sem Delta.
23.5 Volatilidade de Variância Realizada versus Desvio Padrão.
23.6 Evento Risco de um Swap de Variância versus uma Opção Única.
23.7 Relação entre exposição de Vega e variação nocional.
23,9 Convexidade Vega.
24.1 Opções de cesta de preços.
24.2 Volatilidade da cesta derivada de seus constituintes.
24.3 Dispersão de Negociação.
24.4 Citando Dispersão em Termos de Correlação.
24.5 Dispersão Significa Negociação de uma Combinação de Volatilidade e Correlação.
24,6 Razão & # 8217; d Dispersão de Vega.
24.7 Posição Delta Inclinada Embutida em Dispersão.
25 Estruturas Financeiras de Engenharia.
25.1 Produtos Garantidos por Capital.
25.2 Condições de mercado atraentes para produtos garantidos por capital.
25.3 Produtos de Exposição para o Investidor Cauteloso.
25.4 Produtos alavancados para o investidor em busca de risco.
Apêndice A Variação de Opção Composta e Opção de Outperformance.
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